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CDB ou poupança: qual rende mais em 2026?

Comparação atualizada entre CDB e poupança com a Selic a 13,75%: regra de rendimento da poupança, efeito do IR, liquidez, segurança e simulações com valores reais.

Por Central CDB ·

A poupança ainda é o investimento mais popular do Brasil, mas está longe de ser o mais rentável. Com a Selic em 13,75% ao ano, a diferença entre poupança e CDB ficou grande o suficiente para fazer diferença real no bolso — mesmo depois do Imposto de Renda.

Como a poupança rende

A regra da poupança depende da Selic:

  • Selic acima de 8,5% ao ano: a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial).
  • Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano: rende 70% da Selic mais a TR.

Com a Selic em 13,75% (novembro de 2026), vale a primeira regra. Considerando a TR recente de cerca de 0,17% ao mês divulgada pelo Banco Central, a poupança rende aproximadamente 8,3% ao ano, isenta de IR.

Outro detalhe: o rendimento é creditado apenas na data de aniversário, uma vez por mês. Se você retirar o dinheiro um dia antes, perde o rendimento do mês inteiro.

Como o CDB rende

O CDB pós-fixado paga um percentual do CDI, que hoje está em 13,65% ao ano. Um CDB de 100% do CDI rende, portanto, 13,65% ao ano bruto. Depois do IR — de 22,5% a 15%, conforme o prazo — o rendimento líquido de um ano fica em torno de 11,3%.

Mesmo descontado o imposto, o CDB de 100% do CDI rende cerca de 35% a mais que a poupança no cenário atual. Com CDBs que pagam 110% ou 120% do CDI, a vantagem aumenta.

Simulação com R$ 20.000 por um ano

Considerando CDI constante de 13,65% ao ano:

  • Poupança: cerca de R$ 1.668 de rendimento, sem IR.
  • CDB 95% do CDI: cerca de R$ 2.133 líquidos.
  • CDB 100% do CDI: cerca de R$ 2.252 líquidos.
  • CDB 105% do CDI: cerca de R$ 2.373 líquidos.

Mesmo um CDB de 95% do CDI rende quase R$ 500 a mais que a poupança no período. Teste outros valores e prazos no simulador de CDB.

Quando a poupança pode ganhar

Existem situações em que a poupança empata ou supera o CDB:

  • Prazos muito curtos. Em resgates antes de 30 dias, o CDB paga IOF, que pode consumir quase todo o rendimento.
  • CDBs com taxa baixa. Alguns bancos oferecem CDBs de 80% do CDI ou menos. Com o IR de 22,5% em prazos curtos, eles podem render menos que a poupança.
  • Selic muito baixa. Quando a Selic cai abaixo de 8,5%, a poupança passa a render 70% da Selic, e a vantagem do CDB diminui — mas, na maior parte dos cenários, um CDB de 100% do CDI continua à frente.

A regra prática: um CDB de liquidez diária pagando pelo menos 100% do CDI costuma ser melhor que a poupança para qualquer prazo acima de um mês.

Segurança: empate técnico

Tanto a poupança quanto o CDB são garantidos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF em cada conglomerado financeiro. Atenção: o limite é compartilhado. Se você tem R$ 150 mil na poupança e R$ 150 mil em CDB no mesmo banco, a garantia total é de R$ 250 mil.

Entenda os detalhes no guia sobre o FGC.

Liquidez: depende do CDB

A poupança permite saques a qualquer momento. Entre os CDBs, só os de liquidez diária oferecem a mesma flexibilidade — e muitos pagam 100% do CDI ou mais. CDBs com liquidez no vencimento rendem mais, mas prendem o dinheiro até a data combinada. Veja como escolher em liquidez diária e resgate antecipado.

E o Tesouro Selic?

Outra alternativa à poupança é o Tesouro Selic, título público que acompanha a taxa básica de juros e tem liquidez diária. Ele é garantido pelo Tesouro Nacional (e não pelo FGC), tem IR pela mesma tabela regressiva do CDB e taxa de custódia da B3. Comparamos os dois em CDB ou Tesouro Direto.

Como sair da poupança

  1. Defina quanto precisa ficar disponível. Esse valor vai para um CDB de liquidez diária com pelo menos 100% do CDI.
  2. Separe o restante por prazo. Dinheiro para daqui a um ou dois anos pode ir para CDBs com vencimento definido e taxas maiores.
  3. Resgate a poupança na data de aniversário, para não perder o rendimento do mês.
  4. Compare as ofertas do dia na lista de melhores CDBs antes de escolher.

Resumo

Com a Selic em 13,75%, a poupança rende cerca de 8,3% ao ano, enquanto um CDB de 100% do CDI rende cerca de 11,3% líquidos em um ano. A poupança só leva vantagem em prazos muito curtos ou contra CDBs de taxa baixa. Para a maioria dos objetivos, um CDB de liquidez diária a 100% do CDI ou mais é uma troca simples e vantajosa.

Dados: Selic 13,75% a.a., CDI 13,65% a.a. e TR de 0,1695% no período iniciado em 03/11/2026 (Banco Central). Simulações ilustrativas com taxas constantes.